A Pague Menos, uma das maiores redes de varejo farmacêutico do Brasil, anunciou formalmente uma oferta pública de ações que visa movimentar um volume significativo de capital. A operação, divulgada nesta terça-feira, 3 de novembro, tem o potencial de arrecadar até R$ 900 milhões, recursos estratégicos que serão direcionados para o reforço do capital de giro da companhia e a concretização de planos de expansão, incluindo a abertura de novas unidades em locais considerados chave para o aumento de sua capilaridade operacional.
Estrutura da Oferta e Distribuição de Papéis
A estrutura da oferta prevê inicialmente um lote de 70 milhões de papéis. Essa quantia será dividida em duas modalidades: uma distribuição primária de 35 milhões de ações, que serão emitidas diretamente pela Pague Menos, e uma distribuição secundária, também de 35 milhões de ações, pertencentes a acionistas da família Queirós. Essa combinação permite à empresa levantar capital novo, ao mesmo tempo em que oferece liquidez para os acionistas controladores.
Adicionalmente, a oferta incorpora uma opção de lote suplementar, conhecida como 'greenshoe', que pode acrescer o volume em até 55 milhões de ações. Este mecanismo é utilizado para atender a um eventual excesso de demanda do mercado. Desse total adicional, até 35 milhões de papéis seriam novamente emitidos pela companhia, enquanto os restantes 20 milhões viriam dos acionistas vendedores, garantindo flexibilidade e otimização na captação.
Projeções Financeiras e Destino dos Recursos
A projeção de movimentação da oferta varia conforme a base de preço de referência. Considerando o preço de fechamento das ações em 26 de outubro, de R$ 7,20, o valor total da operação, incluindo os papéis adicionais, poderia atingir a cifra de R$ 900 milhões. Por outro lado, utilizando o preço de fechamento da véspera do anúncio, em R$ 6,82, a oferta alcançaria até R$ 852,5 milhões. Essas estimativas indicam o potencial de captação, embora o valor final seja determinado pela precificação efetiva no mercado.
Os recursos provenientes especificamente da oferta primária, ou seja, das ações emitidas pela própria Pague Menos, serão integralmente destinados ao fortalecimento do capital de giro da empresa. Este montante é crucial para o financiamento de projetos de expansão, com foco na abertura de novas lojas em localidades consideradas estratégicas, visando expandir a rede e aumentar a penetração no mercado. É importante ressaltar que a companhia não receberá qualquer valor da oferta secundária, cujos fundos serão direcionados aos acionistas vendedores.
Instituições Coordenadoras e Contexto do Anúncio
A execução desta complexa operação de mercado contará com o suporte de um consórcio de instituições financeiras de renome. Os coordenadores da oferta são o BTG Pactual, Itaú BBA, XP Investimentos, Bradesco BBI e Santander Brasil, que atuarão para garantir a distribuição e o sucesso da captação. A decisão de avançar com a oferta já vinha sendo avaliada pela Pague Menos, que havia divulgado na última sexta-feira, 27 de outubro, a possibilidade de realizar uma oferta subsequente de ações, estimada em 70 milhões de papéis, preparando o mercado para o anúncio formal.
Este movimento estratégico demonstra o compromisso da Pague Menos em consolidar sua posição no setor farmacêutico, buscando fortalecer sua estrutura financeira e impulsionar seus planos de crescimento em um mercado cada vez mais competitivo.
Fonte: https://www.cnnbrasil.com.br
